中國(guó)平安保險(xiǎn)（集團(tuán)）股份有限公司首席投資官鄧斌近日在香港舉行的 「亞洲投資峰會(huì)」上表示，今年以來(lái)中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)及資本市場(chǎng)持續(xù)穩(wěn)中有進(jìn)，平安將繼續(xù)採(cǎi)取「雙啞鈴」均衡資產(chǎn)配置，以確保收益穩(wěn)健。在投資機(jī)遇方面，看好中國(guó)能源轉(zhuǎn)型下的可持續(xù)投資。
「雙啞鈴」配置穿越宏觀經(jīng)濟(jì)周期
2024年3月底，中國(guó)平安保險(xiǎn)資金投資組合規(guī)模達(dá)人民幣4.93萬(wàn)億元。平安一直堅(jiān)持均衡穩(wěn)健的長(zhǎng)期戰(zhàn)略資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)，過(guò)去10年，平安保險(xiǎn)資金的平均綜合投資收益率為5.4%，高於內(nèi)含價(jià)值中的長(zhǎng)期投資回報(bào)率假設(shè)。
鄧斌表示：「資產(chǎn)配置戰(zhàn)略要有堅(jiān)持穿越宏觀經(jīng)濟(jì)周期的均衡配置定力，『雙啞鈴』配置結(jié)構(gòu)能夠保證投資配置處?kù)斗浅７€(wěn)健的狀態(tài)，今年以來(lái)已取得不俗的投資業(yè)績(jī)。」
「雙啞鈴」配置是指資產(chǎn)一端為大量長(zhǎng)久期的利率債，包括國(guó)債和地方政府債等高質(zhì)量的固收產(chǎn)品；另一端則是風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，包括股票、不動(dòng)產(chǎn)、私募基金等投資。在風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)那端還有一個(gè)「小啞鈴」，一端是能夠助力國(guó)家高質(zhì)量發(fā)展和現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)的成長(zhǎng)型股票，另一端是股息高的穩(wěn)健型股票，佔(zhàn)到風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合中超過(guò)一半，主要配置金融服務(wù)、能源、電信和基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域的國(guó)有企業(yè)。鄧斌表示：「這些國(guó)有企業(yè)具有穩(wěn)定的現(xiàn)金流和業(yè)務(wù)基礎(chǔ)，具有較低估值及高股息分紅的特點(diǎn)。」今年以來(lái)，平安的高股息股票投資組合上漲了18%，高於CSI 300指數(shù)的約6.4%增幅。
中國(guó)能源轉(zhuǎn)型帶來(lái)龐大投資機(jī)遇
根據(jù)中國(guó)金融學(xué)會(huì)綠色金融專業(yè)委員會(huì)測(cè)算，未來(lái)30年，中國(guó)對(duì)綠色低碳投資的累計(jì)需求將達(dá)到人民幣487萬(wàn)億元。鄧斌看好能源轉(zhuǎn)型帶來(lái)的投資機(jī)遇,包括可再生能源和新能源車(chē)等領(lǐng)域。他在會(huì)上表示，近期在廣東某鄉(xiāng)鎮(zhèn)考察，發(fā)現(xiàn)到處都是電動(dòng)汽車(chē)，親眼目睹了四線城市新能源汽車(chē)的消費(fèi)潛力，同時(shí)也見(jiàn)證了新能源汽車(chē)在下沉市場(chǎng)的蓬勃發(fā)展。他指出：「新能源車(chē)的銷售和市場(chǎng)滲透率正在飛速發(fā)展，趨勢(shì)將穩(wěn)步持續(xù)下去。新能源車(chē)迅猛發(fā)展也將使得與電動(dòng)汽車(chē)相關(guān)的基礎(chǔ)設(shè)施如充電樁等投資變得有吸引力。」
此外，鄧斌提到中國(guó)的能源轉(zhuǎn)型布局既廣又深，在實(shí)際發(fā)展過(guò)程中會(huì)產(chǎn)生溢出效應(yīng)。他以一個(gè)位於新疆的再生能源項(xiàng)目作說(shuō)明，該項(xiàng)目在沙漠中建造太陽(yáng)能發(fā)電設(shè)施，數(shù)以百萬(wàn)計(jì)的太陽(yáng)能板不僅提供清潔能源，還減少了風(fēng)沙的侵蝕，增加了土壤濕度，使得沙漠變成綠洲，吸引了牧羊人和他們的羊群定居，項(xiàng)目溢出效應(yīng)明顯。
對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期發(fā)展充滿信心歡迎海外機(jī)構(gòu)合作
鄧斌認(rèn)為：「今年中國(guó)GDP有望實(shí)現(xiàn)5%左右的增長(zhǎng)。」他對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期穩(wěn)定和增長(zhǎng)充滿信心，並期待與願(yuàn)意將資金配置到中國(guó)市場(chǎng)的外國(guó)投資者合作，共同把握中國(guó)新能源與可持續(xù)發(fā)展投資機(jī)遇。他說(shuō)：「平安有自己的資產(chǎn)管理公司以及私募股權(quán)和私募債券平臺(tái)。」 「在中國(guó)的碳中和目標(biāo)下，本土專業(yè)知識(shí)對(duì)於發(fā)現(xiàn)長(zhǎng)期投資機(jī)會(huì)至關(guān)重要，從事這一領(lǐng)域的外國(guó)投資者可以考慮與平安這樣的本土專家合作。我們願(yuàn)意提供他們所需的專業(yè)知識(shí)和支持，共同探索在中國(guó)碳中和領(lǐng)域的投資機(jī)會(huì)。」
作為中國(guó)最大的資產(chǎn)所有者之一，平安是綠色和可持續(xù)項(xiàng)目以及企業(yè)的主要投資者，也是內(nèi)地首家簽署聯(lián)合國(guó)負(fù)責(zé)任投資原則（UNPRI）與氣候行動(dòng)100+（Climate Action 100+） 的資產(chǎn)所有者。截至2023年12月，平安的負(fù)責(zé)任投資佔(zhàn)保險(xiǎn)資金投資組合的15%，達(dá)人民幣7,253億元，綠色投資規(guī)模達(dá)到人民幣1,286億元。
中國(guó)平安保險(xiǎn)（集團(tuán)）股份有限公司（香港聯(lián)合交易所：2318 / 82318; 上海證券交易所：601318）是全球最大的金融服務(wù)公司之一，致力於成為國(guó)際領(lǐng)先的綜合金融、醫(yī)療養(yǎng)老服務(wù)提供者。集團(tuán)圍繞科技驅(qū)動(dòng)的「綜合金融+醫(yī)療養(yǎng)老」戰(zhàn)略，為2.34億個(gè)人客戶提供專業(yè)的「金融顧問(wèn)、家庭醫(yī)生、養(yǎng)老管家」服務(wù)。中國(guó)平安在香港聯(lián)合交易所主板及上海證券交易所兩地上市。截至 2023年12 月末，集團(tuán)總資產(chǎn)超過(guò)人民幣115,834億元。中國(guó)平安在2023年《福布斯》「全球上市公司2000強(qiáng)」中名列第16位；在2023年美國(guó)《財(cái)富》世界500強(qiáng)名列第33位。（記者 易小婧）
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